Guide Aux Options Trading In India

Le marché des contrats à terme sur les matières premières en Inde Les marchés indiens ont récemment ouvert une nouvelle voie pour les investisseurs et les commerçants de détail à participer: dérivés de matières premières. Pour ceux qui veulent diversifier leurs portefeuilles au-delà des actions, des obligations et de l'immobilier, les produits de base est la meilleure option. Jusqu'à il ya quelques mois, cela n'aurait pas fait sens. Pour les particuliers, les investisseurs auraient pu faire très peu pour investir réellement dans des produits tels que l'or et l'argent - ou des oléagineux sur le marché à terme. Cela était pratiquement impossible dans les matières premières, à l'exception de l'or et de l'argent, puisqu'il n'y avait pratiquement aucune voie de vente au détail pour les marchandises. Cependant, avec la mise en place de trois échanges multi-matières premières dans le pays, les investisseurs particuliers peuvent maintenant négocier des contrats à terme de marchandises sans avoir des stocks physiques Les matières premières offrent réellement un potentiel immense pour devenir une classe d'actifs distincte pour investisseurs, arbitrateurs et spéculateurs. Les investisseurs de détail, qui prétendent comprendre les marchés boursiers, peuvent trouver les matières premières un marché insondable. Mais les produits sont faciles à comprendre en ce qui concerne les fondamentaux de la demande et de l'offre. Les investisseurs de détail doivent comprendre les risques et les avantages de la négociation sur les contrats à terme de marchandises avant de prendre un saut. Historiquement, les prix des contrats à terme sur matières premières ont été moins volatils comparativement aux actions et aux obligations, offrant ainsi une option efficace de diversification du portefeuille. En fait, la taille des marchés des produits de base en Inde est également assez importante. Du PIB du pays de Rs 13,20,730 crore (Rs 13,207.3 milliards), les industries liées aux produits de base (et dépendantes) constituent environ 58 pour cent. Actuellement, les différents produits à travers le pays horloge un chiffre d'affaires annuel de Rs 1,40,000 crore (Rs 1,400 milliards). Avec l'introduction du commerce à terme, la taille du marché des matières premières croître beaucoup de plis ici. Comme pour tout autre marché, celui des contrats à terme de marchandises joue un rôle précieux dans la mise en commun des informations et le partage des risques. Le marché sert de médiateur entre acheteurs et vendeurs de produits de base et facilite les décisions relatives à l'entreposage et à la consommation des marchandises. Dans le processus, ils rendent le marché sous-jacent plus liquide. Voici comment un investisseur au détail peut se lancer: Où dois-je aller pour négocier des contrats à terme sur marchandises? Vous avez trois options: la Bourse nationale des produits de base et des dérivés, la Bourse multi-marchandises d'Inde Ltd et la Bourse mult. Trois ont des systèmes électroniques de négociation et de règlement et une présence nationale. Comment puis-je choisir mon courtier? Plusieurs courtiers en actions déjà établis ont demandé à adhérer à NCDEX et MCX. Des titres comme Refco Sify Securities, SSKI (Sharekhan) et ICICIcommtrade (ICICIdirect), ISJ Comdesk (ISJ Securities) et Sunidhi Consultancy proposent déjà des services à terme sur matières premières. Certains d'entre eux offrent également le commerce par Internet tout comme la façon dont ils offrent des actions. Vous pouvez également obtenir une liste de plus de membres des bourses respectives et de décider sur le courtier que vous souhaitez choisir. Quel est le minimum d'investissement nécessaire Vous pouvez avoir un montant aussi bas que 5000 Rs. Tout ce que vous avez besoin est de l'argent pour les marges payables à l'avance aux échanges par l'intermédiaire de courtiers. Les marges vont de 5 à 10 pour cent de la valeur du contrat de marchandises. Alors que vous pouvez commencer à négocier à Rs 5000 avec ISJ Commtrade autres courtiers ont des forfaits différents pour les clients. Pour le négoce de lingots, c'est-à-dire d'or et d'argent, le montant minimal requis est de Rs 650 et Rs 950 pour le prix actuel d'environ Rs 65,00 pour l'or pour une unité de négociation (10 gm) et environ Rs 9,500 pour l'argent Un kg). Les prix et les lots de négociation des produits agricoles varient d'un échange à l'autre (en kg, quintals ou tonnes), mais là encore, les fonds minimums nécessaires pour commencer seront d'environ Rs 5.000. Est-ce que je dois donner la livraison ou régler en espèces Vous pouvez faire les deux. Tous les échanges ont les deux systèmes - trésorerie et mécanismes de livraison. Le choix t'appartient. Si vous souhaitez que votre contrat soit réglé en espèces, vous devez indiquer au moment de passer la commande que vous n'avez pas l'intention de livrer l'article. Si vous prévoyez de prendre ou de faire la livraison, vous devez avoir les reçus d'entrepôt requis. L'option de régler en espèces ou par livraison peut être modifiée autant de fois que l'on veut jusqu'au dernier jour de l'expiration du contrat. Que dois-je faire pour commencer à négocier sur les contrats à terme sur marchandises À compter de maintenant, vous aurez besoin d'un seul compte bancaire. Vous aurez besoin d'un compte séparé marchandise démat de la National Securities Depository Ltd pour le commerce sur le NCDEX tout comme dans les stocks. Quelles sont les autres exigences au niveau du courtier Vous devrez conclure un contrat de compte normal avec le courtier. Ceux-ci incluent la procédure du format Know Your Client qui existe dans le négoce d'actions et les conditions des échanges et du courtier. En outre, vous devrez vous donner des détails tels que PAN no. Numéro de compte bancaire, etc. Quels sont les frais de courtage et de transaction? Les frais de courtage varient de 0,10 à 0,25% de la valeur du contrat. Les frais de transaction varient entre Rs 6 et Rs 10 par contrat lakhper. Le courtage sera différent pour les différents produits. Il sera également différent basé sur les transactions commerciales et les transactions de livraison. Dans le cas d'un contrat entraînant la livraison, le courtage peut être de 0,25 à 1 pour cent de la valeur du contrat. Le courtage ne peut excéder la limite maximale spécifiée par les bourses. Où puis-je chercher des informations sur les matières premières? Les journaux financiers quotidiens portent des prix au comptant et des articles et des nouvelles pertinents sur la plupart des produits de base. En outre, il existe des magazines spécialisés sur les produits agricoles et les métaux disponibles pour l'abonnement. Les courtiers offrent également des services de recherche et d'analyse. Mais les informations les plus faciles à accéder proviennent de sites Web. Bien que de nombreux sites Web sont basés sur l'abonnement, quelques-uns offrent également des informations gratuitement. Vous pouvez surfer sur Internet et affiner votre recherche. Qui est l'organisme de réglementation? Les bourses sont réglementées par la Commission des marchés à terme. Contrairement aux marchés boursiers, les courtiers n'ont pas besoin de s'inscrire auprès du régulateur. La FMC s'occupe de l'administration de l'échange et s'efforcera d'inspecter les livres des courtiers uniquement si les pratiques suspectes sont suspectées ou si les échanges eux-mêmes ne parviennent pas à prendre des mesures. En un sens, par conséquent, les échanges de marchandises sont plus autorégulateurs que les bourses. Mais cela pourrait changer si la participation au détail dans les produits de base augmente substantiellement. Qui sont les acteurs des produits dérivés de matières premières Le marché des matières premières comprendra trois grandes catégories de participants au marché, à l'exception des courtiers et de l'administration de l'échange - hedgers, spéculateurs et arbitraires. Les courtiers seront intermédiaires, ce qui facilitera les hedgers et les spéculateurs. Les Hedgers sont essentiellement des acteurs avec un risque sous-jacent dans une marchandise - ils peuvent être des producteurs ou des consommateurs qui veulent transférer le risque de prix sur le marché. Les producteurs-hedgers sont ceux qui veulent atténuer le risque de baisse des prix au moment où ils produisent réellement leur produit de base pour la vente sur le marché. Les hedgers de consommateurs voudraient faire le contraire. Par exemple, si vous êtes une entreprise de bijoux avec des commandes à l'exportation à des prix fixes, vous voudrez peut-être acheter des contrats à terme d'or à verrouiller dans les prix actuels. Les investisseurs et les commerçants désireux de bénéficier ou de profiter des variations de prix sont essentiellement des spéculateurs. Ils servent de contreparties aux hedgers et acceptent le risque offert par les hedgers dans le but de tirer profit de changements de prix favorables. Dans quelles marchandises puis-je commerce Bien que le gouvernement a essentiellement fait presque tous les produits éligibles pour le commerce à terme, les échanges à l'échelle nationale ont affecté seulement quelques-uns pour les starters. Alors que le NMCE a la plupart des principaux produits agricoles et des métaux sous son pli, le NCDEX, a un grand nombre d'agriculture. Métal et énergie. MCX offre également de nombreux produits pour le négoce à terme. Est-ce que je dois payer la taxe de vente sur tous les métiers? L'inscription est-elle obligatoire? Non. Si le commerce est au carré, aucune taxe de vente n'est applicable. La taxe de vente est applicable uniquement en cas de commerce résultant de la livraison. Normalement, c'est la responsabilité des vendeurs de percevoir et de payer la taxe de vente. La taxe de vente est applicable au lieu de livraison. Ceux qui sont prêts à opter pour la livraison physique doivent avoir un numéro d'enregistrement de taxe de vente. Que se passe-t-il en cas de défaut? Les deux bourses, NCDEX et MCX, conservent des fonds de garantie de règlement. Les échanges ont une clause de pénalité en cas de défaut par tout membre. Il existe également un groupe spécial d'arbitrage distinct. Y a-t-il des marges de marge additionnelles imposées au cas où je souhaite recevoir des marchandises Oui. En cas de livraison, la marge pendant la période de livraison augmente à 20-25 pour cent de la valeur du contrat. Le courtier membre prélèvera des frais supplémentaires en cas de transactions entraînant la livraison. Le droit de timbre est-il imposé dans les contrats de marchandises Quels sont les taux de droits de timbre À l'heure actuelle, aucun droit de timbre n'est applicable aux contrats à terme sur marchandises qui comportent des billets de contrat générés sous forme électronique. Toutefois, en cas de livraison, le droit de timbre sera applicable selon les lois prescrites de l'État que l'investisseur trades po C'est applicable de la même manière que dans le marché boursier. Quelle marge est applicable sur le marché des matières premières Comme dans les stocks, dans les matières premières, la marge est également calculée selon le système de VaR (valeur à risque). Normalement, elle est comprise entre 5 et 10 pour cent de la valeur contractuelle. La marge est différente pour chaque produit. Tout comme dans les actions, dans les produits, il existe également un système de marge initiale et de marge à la valeur du marché. La marge change constamment en fonction du changement de prix et de la volatilité. Existe-t-il des filtres de circuit Oui, les échangeurs ont des filtres de circuit en place. Les filtres varient d'un produit à l'autre, mais le filtre individuel maximal est de 6%. Le prix de toute marchandise qui fluctue d'une manière ou d'une autre au-delà de sa limite demandera immédiatement un disjoncteur. Intéressé par les matières premières à terme de négociation Guide de débutants sur les marchandises Futures Trading en IndeFutures Trading - The Perfect Business Futures trading est une entreprise qui vous donne tout youve jamais voulu d'une entreprise de votre choix. Roberts (1991) l'appelle le monde des affaires parfaites. Il offre le potentiel pour des gains illimités et la richesse réelle, et vous pouvez l'exécuter en travaillant vos propres heures tout en continuant à faire ce que vous faites maintenant. Vous exploitez cette entreprise entièrement sur votre propre, et peut commencer avec très peu de capital. Vous n'aurez pas d'employés, donc vous n'auriez pas besoin d'avocats, comptables ou comptables. En fait, bien que youd être l'achat et la vente des nécessités de la vie, vous n'avez même jamais porter un inventaire. Quoi de plus, youd n'ont jamais des problèmes de collecte parce que vous n'aurez pas quotcustomers, quot et depuis il n'y a pas de concurrence, vous n'aurez pas à payer le coût élevé de la publicité. Vous n'aurez pas non plus besoin d'espace de bureau, d'entreposage ou d'un système de distribution. Tout ce que vous avez besoin est un ordinateur personnel et vous pouvez effectuer des affaires à partir de n'importe où dans le monde. Intéressé. Veuillez lire attentivement ce qui suit: Qu'est-ce qu'un contrat à terme Un contrat à terme est un contrat standardisé, transférable et négocié en bourse qui exige la livraison d'une marchandise, d'une obligation, d'une devise ou d'un indice boursier à un prix déterminé à une date ultérieure déterminée. Généralement, la livraison ne se produit pas à la place, avant que le contrat expire, le titulaire quotsquares habituellement leur position en payant ou en recevant la différence entre le prix du marché actuel de l'actif sous-jacent et le prix stipulé dans le contrat. Contrairement aux options, les contrats à terme transmettent une obligation d'achat. Le risque pour le détenteur est illimité. Parce que le modèle de paiement est symétrique, le risque pour le vendeur est illimité ainsi. Les dollars perdus et gagnés par chaque partie sur un contrat à terme sont égaux et opposés. En d'autres termes, le négoce à terme est une proposition à somme nulle. Les contrats à terme sont des contrats à terme, c'est-à-dire qu'ils représentent un engagement à effectuer une certaine transaction à une date ultérieure. L'échange d'actifs se fait à la date spécifiée dans le contrat. Les contrats à terme standardisés sont distingués des contrats à terme génériques en ce qu'ils contiennent des termes normalisés, le commerce sur un échange formel, sont réglementés par les agences de surveillance et sont garantis par les chambres de compensation. En outre, afin d'assurer que le paiement se produira, les futures ont une exigence de marge qui doit être réglé tous les jours. Enfin, en faisant un commerce compensatoire, en prenant livraison de marchandises ou en organisant un échange de marchandises, les contrats à terme peuvent être fermés. La négociation de contrats à terme est réglementée par le Securities amp Exchange Board de l'Inde (SEBI). SEBI existe pour se prémunir contre les commerçants contrôlant le marché d'une manière illégale ou contraire à l'éthique et pour empêcher la fraude sur le marché à terme. Les contrats à terme sont achetés lorsque l'investisseur s'attend à ce que le cours du titre sous-jacent augmente. Cela s'appelle long. Parce qu'il a acheté l'obligation d'acheter des biens au prix courant, le détenteur profitera si le prix augmente, lui permettant de vendre son contrat à terme pour un bénéfice ou de prendre livraison des marchandises à la date future au prix inférieur. Le contraire d'aller long est court. Dans ce cas, le porteur acquiert l'obligation de vendre la marchandise sous-jacente au prix courant. Il profitera si le prix baisse avant la date future. Les Hedgers négocient des contrats à terme dans le but de maintenir le risque de prix sous contrôle. Puisque le prix d'une transaction future peut être fixé dans le présent, les fluctuations dans l'intervalle peuvent être évitées. Si le prix monte, le titulaire achètera à un rabais. Si le prix descend, il manquera le nouveau prix inférieur. La couverture par des contrats à terme peut même être utilisée pour protéger contre les ajustements défavorables des taux d'intérêt. Tandis que les hedgers essaient d'éviter le risque, les spéculateurs le recherchent dans l'espoir de faire un profit quand les prix fluctuent. Les spéculateurs négocient purement dans le but de faire un profit et n'ont jamais l'intention de prendre livraison des marchandises. Comme les options, les contrats à terme peuvent également être utilisés pour créer des spreads qui profitent des fluctuations de prix. Les comptes utilisés pour négocier des contrats à terme doivent être réglés quotidiennement par rapport à la marge. Les gains et les pertes sont comptabilisés le jour où ils se produisent. Les comptes de marge qui tombent en dessous d'un certain niveau doivent être crédités de fonds supplémentaires. Règlement des contrats à terme Les contrats à terme standard ne sont généralement pas réglés avec livraison physique. L'achat ou la vente d'une position de compensation peut être utilisé pour régler un poste existant, permettant au spéculateur ou à la couverture de réaliser des bénéfices ou des pertes du contrat initial. À ce stade, le solde des marges est retourné au détenteur avec tous les gains supplémentaires, ou le solde de la marge plus le bénéfice comme un crédit à la perte des détenteurs. Le règlement en espèces est utilisé pour des contrats comme des contrats à terme sur indice boursier qui ne peuvent évidemment pas entraîner la livraison. Le but de l'option de livraison est d'assurer que le prix à terme et le prix au comptant du bien convergent à la date d'expiration. Si ce n'était pas vrai, le bien serait disponible à deux prix différents en même temps. Les commerçants pourraient alors faire un bénéfice sans risque en achetant des marchandises sur le marché avec le prix inférieur et la vente sur le marché avec le prix plus élevé. Cette stratégie est appelée arbitrage. Il permet à certains commerçants de profiter de très petites différences de prix au moment de l'expiration. Les prix à terme sont présentés dans le même format que les prix au comptant. Lorsque ces prix changent, ils doivent changer d'au moins un certain montant minimum, appelé la tique. La coche est fixée par l'échange. Les prix sont également sujets à un changement quotidien maximum. Ces limites sont également déterminées par l'échange. Une fois qu'une limite est atteinte, aucune transaction n'est autorisée de l'autre côté de cette limite pour la durée de la session. Les limites inférieures et supérieures sont en vigueur. Des limites ont été instaurées pour éviter les fluctuations particulièrement drastiques du marché. En plus de ces limites, il existe aussi un nombre maximum de contrats pour un produit donné par personne. Cette limite sert à empêcher un investisseur de gagner une telle grande influence sur le prix qu'il peut commencer à le contrôler. Comment les Futures ont vu le jour - L'histoire des marchés Il y a longtemps, dans les jours de César, les fermiers et les bergers avaient besoin d'un endroit pour aller commercer leurs produits. Commodities, selon le dictionnaire Websters, est toute chose utile qui est acheté et vendu comme un article de commerce. Ainsi, les agriculteurs ont mis en place un marché dans lequel le commerce des quotcommoditiesquot. C'était bien, sauf pour le problème du timing. Malheureusement, le maïs et d'autres grains ne sont récoltés qu'à certaines périodes de l'année, alors que la nécessité pour ces grains était constante toute l'année. Les commerçants ont commencé à faire ce qui est maintenant appelé un contrat à terme. Un contrat à terme sur le marché des matières premières est un contrat de deux personnes mis en place pour l'achat et la vente d'une certaine quantité d'un certain produit pour la livraison à un certain moment. Il est considéré comme un contrat à terme car la livraison du bien se produit à l'avenir. Ces contrats à terme ont permis aux agriculteurs et aux bergers de garantir un acheteur pour leurs céréales et leurs troupeaux à un certain prix et dans le délai dont ils avaient besoin. Cela s'est bien passé pendant un certain temps, mais, avec le temps, ils ont souffert de certains problèmes. Par exemple, disons Antonious était un fermier de blé à l'époque de Césarienne. Et il accepta de vendre 5,000 boisseaux de blé à Platius. La livraison a été fixée pour septembre. Tout va très bien jusqu'à ce qu'une inondation détruise Antonius toute la récolte. Septembre arrive et Platius s'approche d'Antonius pour ramasser son nouveau blé. Eh bien, le prix du blé a maintenant doublé et Antonius n'a pas de blé. Oh, je vous ai dit aussi qu'Antonius a sauté la ville. Cela pose un problème énorme pour Platius puisqu'il doit maintenant trouver quelqu'un d'autre qui a du blé, mais aussi, il doit payer le double pour cela. Heureusement, ce problème de soudage a été corrigé par la formation de quotGuilds. Les guildes étaient formées par les commerçants mêmes qui utilisaient les marchés. Les guildes tiennent l'ensemble du groupe d'utilisateurs personnellement responsable. Cela a permis la confiance et l'assurance que les contrats réalisés sur le marché seraient soutenus par la foi pleine des marchés. À la chute de l'Empire romain, les marchés des produits de base suivirent de la même manière. Le quotDark Agesquot a apporté un type de marché, qui n'avait pas de lieu de rencontre centralisé. Une sorte de groupe nomade voyagerait de village en village et achèterait ou vendrait ses fournitures à ceux qui en avaient besoin. Plusieurs fois, les commerçants trompaient les autres lors de l'achat d'un cochon. L'acheteur choisirait le cochon qu'il ou elle voulait et le vendeur atteindrait sous la table pour attraper un sac. Eh bien, en même temps, ils attrapaient un sac, ils laissaient tomber le cochon et placent un chat dans le sac. Quelle surprise il doit avoir été pour l'acheteur de rentrer à la maison seulement pour découvrir qu'ils seraient le propriétaire fier d'un bon marché, le chat inutile au lieu d'un cochon. C'est là que le terme, «Le chat hors-de-la-bagquot vient. Après les âges sombres, il n'y avait pas beaucoup d'informations enregistrées sur les marchés jusqu'au milieu des années 1800. Le premier contrat à terme (qui ressemble beaucoup à celui d'un contrat à terme) dans nos marchés modernes, comme nous le connaissons aujourd'hui, était de 2 000 boisseaux de maïs commercialisés en 1852. Il a été échangé dans une ville de taille moyenne, Lac Michigan. Oui, cette ville de taille moyenne était Chicago, Illinois. Quelques années plus tard, la Chicago Board of Trade a été fondée. Les choses n'ont pas beaucoup changé depuis. Sauf pour les tableaux de craie où les prix ont été écrits sur sont maintenant numériques et le télégraphe a été amélioré au téléphone, tout le reste est à peu près la même. Aujourd'hui, il ya beaucoup de conseils d'administration, Chicago, Kansas City, Minneapolis, Montréal, QB New York, Londres, Hong Kong et beaucoup d'autres villes dans le monde. Vous vous demandez peut-être pourquoi avons-nous besoin des marchés autres que d'avoir une place pour les producteurs et les consommateurs de ces produits de commerce. Eh bien, les producteurs et les consommateurs mis en place ces marchés pour se soulager du risque de perdre des sommes excessives d'argent de la fluctuation des prix. Vous pouvez demander où le risque va Bien, la réponse est le spéculateur. Un spéculateur est un individu ou un groupe d'individus que le commerce sur les marchés purement pour la possibilité de faire de l'argent. Ce sont les commerçants qui portent le risque afin de tenter de profiter de lui. Futures Trading - Le parfait Business Futures trading est une entreprise qui vous donne tout ce que vous avez toujours voulu d'une entreprise de votre propre. Roberts (1991) l'appelle le monde des affaires parfaites. Il offre le potentiel pour des gains illimités et la richesse réelle, et vous pouvez l'exécuter en travaillant vos propres heures tout en continuant à faire ce que vous faites maintenant. Vous exploitez cette entreprise entièrement sur votre propre, et peut commencer avec très peu de capital. Vous n'aurez pas d'employés, donc vous n'auriez pas besoin d'avocats, comptables ou comptables. En fait, bien que youd être l'achat et la vente des nécessités de la vie, vous n'avez même jamais porter un inventaire. Quoi de plus, youd n'ont jamais des problèmes de collecte parce que vous n'aurez pas quotcustomers, quot et depuis il n'y a pas de concurrence, vous n'aurez pas à payer le coût élevé de la publicité. Vous n'aurez pas non plus besoin d'espace de bureau, d'entreposage ou d'un système de distribution. Tout ce que vous avez besoin est un ordinateur personnel et vous pouvez effectuer des affaires à partir de n'importe où dans le monde. Votre entreprise traite des aliments de base de la vie quotidienne: le bois d'oeuvre, le carburant, les céréales, la viande, le jus d'orange, le sucre, le cacao, le café, les métaux, les monnaies, etc. Les particuliers, les petites entreprises et les sociétés géantes utilisent ces articles tous les jours de l'année, donc il y a toujours, et il y en aura toujours, un besoin. L'entreprise de matières premières ne souffre pas de temps difficiles, car il peut prospérer dans toutes les conditions économiques. En fait, les échanges de marchandises ont prospéré pendant des siècles. Leur but est de fournir un moyen pour le transfert ordonné des marchandises entre les acheteurs et les vendeurs. Les agriculteurs, les concessionnaires et les fabricants utilisent le réseau mondial d'échange de matières premières pour réduire les risques de fluctuations futures des prix. C'est pourquoi une partie seulement du solde d'échange est consacrée aux ventes en espèces de marchandises pour livraison immédiate, et plus de 90 d'une entreprise d'échanges est dans les contrats à terme. Comment rentrez-vous Dans votre entreprise à terme, vous achetez ou vendez des contrats à terme car vous prévoyez faire un profit sur la transaction. En fait, la plupart des futurs ampères commerçants de produits n'ont aucune utilité pour les produits réels qu'ils négocient, ils ne les voient même jamais. Ils sont juste des gens comme vous et moi les gens avec une certaine quantité de capital pour investir commencer dans leur propre entreprise. Il ya des millions d'entre eux et ils viennent de presque toutes les professions: des commis aux cadres, des concierges aux médecins, des étudiants aux présidents d'université. Ce sont les millions de commerçants qui contrôlent les millions et les millions de contrats qui permettent aux échanges d'exister. Mais plus encore, nous permettons aux agriculteurs, aux concessionnaires et aux fabricants de réduire leurs propres risques. Pour effectuer ce service, nous prévoyons faire un profit. La grande chose à propos de tout cela est que vous n'avez pas besoin d'un diplôme d'études collégiales ou même une éducation secondaire pour faire de bons contrats à terme. Cependant, vous avez besoin d'une formation, vous avez besoin d'un système objectif, et vous avez besoin d'un plan. 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Une option est un contrat donnant à l'acheteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre un actif sous-jacent (un titre ou un indice) à un prix spécifique au plus tard Une certaine date. Une option est un dérivé. C'est-à-dire, sa valeur est dérivée de quelque chose d'autre. Dans le cas d'une option d'achat d'actions, sa valeur est basée sur l'action sous-jacente (fonds propres). Dans le cas d'une option d'indice, sa valeur est basée sur l'indice sous-jacent (capitaux propres). Une option est un titre, tout comme un titre ou un titre, et constitue un contrat contraignant avec des termes et des propriétés strictement définis. Options vs Stocks Similitudes: Options cotées sont des titres, tout comme les actions. Les options se négocient comme des actions, les acheteurs faisant des offres et les vendeurs faisant des offres. Les options sont activement négociées sur un marché coté, tout comme les actions. Ils peuvent être achetés et vendus comme n'importe quelle autre sécurité. Différences: Les options sont des dérivés, contrairement aux actions (c'est-à-dire que les options tirent leur valeur de quelque chose d'autre, le titre sous-jacent). Les options ont des dates d'expiration, tandis que les stocks ne le sont pas. Il n'y a pas un nombre fixe d'options, car il ya des actions disponibles. Les actionnaires ont une part de la société, avec droit de vote et de dividende. Les options ne donnent pas de tels droits. Options d'appel et options de vente Certaines personnes restent intriguées par les options. La vérité est que la plupart des gens ont utilisé des options pour un certain temps, parce que l'option-ality est intégré à tout, des hypothèques à l'assurance automobile. Dans le monde des options énumérées, cependant, leur existence est beaucoup plus claire. Pour commencer, il n'y a que deux types d'options: Options d'appel et Options de vente. Une option d'achat est une option pour acheter un stock à un prix spécifique au plus tard à une certaine date. De cette façon, les options d'appel sont comme des dépôts de garantie. Si, par exemple, vous vouliez louer une certaine propriété et y laisser un dépôt de garantie, l'argent servirait à garantir que vous pourriez, en fait, louer cette propriété au prix convenu à votre retour. Si vous ne revenez jamais, vous renoncez à votre dépôt de sécurité, mais vous n'auriez pas d'autre responsabilité. Les options d'achat augmentent généralement en valeur à mesure que la valeur de l'instrument sous-jacent augmente. Lorsque vous achetez une option d'achat, le prix que vous payez pour elle, appelée prime d'option, garantit votre droit d'acheter ce stock à un prix déterminé, appelé le prix d'exercice. Si vous décidez de ne pas utiliser l'option pour acheter le stock, et vous n'êtes pas obligé de, votre seul coût est la prime d'option. Les options de vente sont des options pour vendre un titre à un prix spécifique au plus tard à une certaine date. De cette façon, les options de vente sont comme des polices d'assurance. Si vous achetez une nouvelle voiture et que vous achetez une assurance auto sur la voiture, vous payez une prime et sont donc protégés si l'actif est endommagé lors d'un accident. Si cela se produit, vous pouvez utiliser votre police pour récupérer la valeur assurée de la voiture. De cette manière, l'option de vente gagne en valeur à mesure que la valeur de l'instrument sous-jacent diminue. Si tout va bien et l'assurance n'est pas nécessaire, la compagnie d'assurance conserve votre prime en contrepartie de prendre le risque. Avec un Put option, vous pouvez quotinsurequot un stock en fixant un prix de vente. Si quelque chose se produit qui provoque le prix des actions à tomber, et donc, quotdamagesquot votre actif, vous pouvez exercer votre option et le vendre à son niveau de prix quotinsuredquot. Si le prix de votre stock augmente, et il n'ya pas de quotdamage, alors vous n'avez pas besoin d'utiliser l'assurance, et, une fois de plus, votre seul coût est la prime. C'est la principale fonction des options cotées, afin de permettre aux investisseurs de gérer les risques. Types d'expiration Il existe deux types différents d'options en ce qui concerne l'expiration. Il ya une option de style européen et une option de style américain. L'option de style européen ne peut être exercée avant la date d'expiration. Une fois qu'un investisseur a acheté l'option, il doit être détenu jusqu'à l'expiration. Une option de style américain peut être exercée à tout moment après son achat. Aujourd'hui, la plupart des options d'achat d'actions qui sont échangées sont des options de style américain. Et de nombreuses options d'index sont de style américain. Cependant, il existe de nombreuses options d'index qui sont des options de style européen. Un investisseur devrait être conscient de cela lors de l'examen de l'achat d'une option d'indice. Options Primes Une option Premium est le prix de l'option. C'est le prix que vous payez pour acheter l'option. Par exemple, un XYZ 30 mai Call (donc c'est une option pour acheter des actions XYZ Société) peut avoir une prime d'option de Rs.2. Cela signifie que cette option coûte Rs. 200,00. Pourquoi? Parce que la plupart des options cotées sont pour 100 actions de stock, et tous les prix des options sur actions sont cotées par action, de sorte qu'ils doivent être multipliés fois 100. Des concepts de prix plus approfondie sera abordée en détail dans l'autre section. Prix ​​de grève Le prix de grève (ou exercice) est le prix auquel le titre sous-jacent (dans ce cas, XYZ) peut être acheté ou vendu comme spécifié dans le contrat d'option. Par exemple, avec le XYZ 30 mai Call, le prix d'exercice de 30 signifie que le stock peut être acheté pour Rs. 30 par action. Si c'était le XYZ mai 30 Put, il permettrait au détenteur le droit de vendre le stock à Rs. 30 par action. Date d'expiration La date d'expiration correspond au jour où l'option n'est plus valide et cesse d'exister. La date d'expiration de toutes les options d'achat d'actions cotées aux États-Unis est le troisième vendredi du mois (sauf s'il tombe un jour férié, auquel cas c'est le jeudi). Par exemple, l'option XYZ 30 mai expirera le troisième vendredi de mai. Le prix d'exercice permet également de déterminer si une option est en argent, à l'argent ou hors de l'argent par rapport au prix du titre sous-jacent. Vous en apprendrez plus tard sur ces termes. Options d'exercice Les gens qui achètent des options ont un droit, et c'est le droit de l'exercice. Pour un exercice d'appel, les porteurs d'appels peuvent acheter des actions au prix d'exercice (du vendeur d'appels). Pour un exercice de Put, les détenteurs de Put peuvent vendre des actions au prix d'exercice (au vendeur mis). Ni les détenteurs d'Appels ni les détenteurs de Valeurs d'achat ne sont obligés d'acheter ou de vendre, ils ont tout simplement le droit de le faire et peuvent choisir d'Exercer ou de Ne pas Exercer sur la base de leur propre logique. Affectation d'options Lorsqu'un porteur d'option choisit d'exercer une option, un processus commence à trouver un écrivain qui est court du même type d'option (à savoir, la classe, le prix d'exercice et le type d'option). Une fois trouvé, cet écrivain peut être affecté. Cela signifie que lorsque les acheteurs d'exercice, les vendeurs peuvent être choisis pour faire bon sur leurs obligations. Pour une affectation d'appel, les écrivains sont tenus de vendre des actions au prix d'exercice au détenteur de l'appel. Pour une affectation Put, les écrivains Put sont tenus d'acheter des actions au prix d'exercice du porteur Put. Types d'options Il existe deux types d'options: call and put. Un appel donne à l'acheteur le droit, mais pas l'obligation, d'acheter l'instrument sous-jacent. Un put donne à l'acheteur le droit, mais non l'obligation, de vendre l'instrument sous-jacent. Vendre un appel signifie que vous avez vendu le droit, mais pas l'obligation, pour quelqu'un d'acheter quelque chose de vous. Vendre un put signifie que vous avez vendu le droit, mais pas l'obligation, pour quelqu'un de vendre quelque chose pour vous. Prix ​​d'exercice Le prix prédéterminé auquel l'acheteur et le vendeur d'une option ont convenu est le prix d'exercice, également appelé prix d'exercice ou prix de levée. Chaque option sur un instrument sous-jacent aura plusieurs prix d'exercice. Dans l'argent: L'option d'achat - le prix de l'instrument sous-jacent est supérieur au prix d'exercice. Le prix de l'option sous-jacente - instrument sous-jacent est inférieur au prix d'exercice. Hors de l'argent: L'option d'achat - le prix de l'instrument sous-jacent est inférieur au prix d'exercice. Le prix de l 'option de vente - instrument sous - jacent est supérieur au prix d' exercice. À l'argent: Le prix sous-jacent équivaut au prix d'exercice. Jour d'expiration Les options ont une durée de vie limitée. Le jour d'expiration de l'option est le dernier jour que le propriétaire de l'option peut exercer l'option. Les options américaines peuvent être exercées à tout moment avant la date d'expiration à la discrétion des propriétaires. Ainsi, les jours d'expiration et d'exercice peuvent être différents. Les options européennes ne peuvent être exercées qu'à la date d'expiration. Instrument sous-jacent Une catégorie d'options est l'ensemble des options et des appels d'un instrument sous-jacent particulier. Le quelque chose qu'une option donne à une personne le droit d'acheter ou de vendre est l'instrument sous-jacent. Dans le cas d'options sur indices, le sous-jacent doit être un indice comme l'indice sensible (Sensex) ou SampP CNX NIFTY ou des actions individuelles. Liquidation d'une option Une option peut être liquidée de trois façons Un achat de clôture ou de vente, l'abandon et l'exercice. L'achat et la vente d'options sont les méthodes de liquidation les plus courantes. Une option donne le droit d'acheter ou de vendre un instrument sous-jacent à un prix fixé. Les propriétaires d'options d'achat peuvent exercer leur droit d'acheter l'instrument sous-jacent. Les détenteurs d'options de vente peuvent exercer leur droit de vendre l'instrument sous-jacent. Seuls les détenteurs d'options peuvent exercer l'option. En général, l'exercice d'une option est considéré comme l'équivalent de l'achat ou de la vente de l'instrument sous-jacent à titre onéreux. Les options qui sont en-argent sont presque certainement à exercer à l'expiration. Les seules exceptions sont les options qui sont moins en argent que les coûts de transaction pour les exercer à l'expiration. La plupart de l'exercice d'option se produisent dans quelques jours de l'expiration parce que la prime de temps a chuté à un niveau négligeable ou inexistant. Une option peut être abandonnée si la prime laissée est inférieure aux coûts de transaction de la liquidation de la même. Prix ​​des options Les prix des options sont déterminés par les négociations entre acheteurs et vendeurs. Les prix des options sont influencés principalement par les attentes des prix futurs des acheteurs et des vendeurs et la relation entre le prix des options et le prix de l'instrument. Un prix d'option ou une prime a deux composantes. La valeur intrinsèque et le temps ou la valeur extrinsèque. La valeur intrinsèque d'une option est fonction de son prix et du prix d'exercice. La valeur intrinsèque est égale au montant en cours de l'option. La valeur temporelle d'une option est le montant que la prime dépasse la valeur intrinsèque. Valeur temporelle Prime d'option - valeur intrinsèque. Guide des débutants sur les options de négociation et d'investissement dans les options d'achat et de vente L'utilisation de ce site Web et des services d'ampli de produits offerts par nous indique que vous acceptez notre disclaimer. Disclaimer: Futures, option trading amp stock est une activité à haut risque. Toute action que vous choisissez de prendre sur les marchés est totalement votre propre responsabilité. TradersEdgeIndia ne sera pas responsable des dommages directs ou indirects, consécutifs ou accessoires ou de la perte découlant de l'utilisation de ces informations. Ces informations ne constituent ni une offre de vente ni une sollicitation pour l'achat de tous les titres mentionnés aux présentes. Les écrivains peuvent négocier ou non les titres mentionnés. Tous les noms ou produits mentionnés sont des marques ou des marques déposées de leurs propriétaires respectifs. Copyright TradersEdgeIndia Tous droits réservés.